Nicole Richie wurde am 21.September 1981 als Nicole Camille Escovedo geboren. Ihr richtiger Vater ist Peter Escovedo II. Ihr drogen- und alkoholabhängiger Vater spielte damals in Lionel Richies Musikband und nahm Nicole regelmäßig zu Proben mit. So lernte Lionel Richie die kleine Nicole kennen und verliebte sich sofort in das kleine Mädchen. So bat er Peter, weil er sich Sorgen um das Kind machte, sie in seine Obhut zu geben. Nicoles leiblicher Vater nahm dieses Angebot an und so zog Nicole, damals im Alter von 3 Jahren zu Familie Richie ins Haus. Sechs Jahre danach adoptierte Lionel Nicole als seine Tochter, nachdem Peter Escovedo zugestimmt hatte. So ist für Nicole heute Lionel ihr Vater. Seit ihrer frühsten Kindheit war Nicole mit Paris Hilton befreundet und sie besuchten gemeinsam eine Privatschule. Leider machte Nicole schon im Alter von 13 Jahren erste Erfahrungen mit Drogen und Alkohol. 2003 wurde sie beim Fahren ohne Erlaubnis und unerlaubten Drogenbesitzes entdeckt und entschied sich während eines Prozesses für einen Entzug. Nicole gewann den Kampf gegen die Drogen.

Richtig bekannt und zum Star wurde Nicole erst durch die 1. Staffel der TV-Show The Simple Life. Zusammen mit ihrer besten Freundin Paris Hilton erledigten sie normale Arbeit, die im Alltag eines jeden Menschan anfällt. Die Show punktete und so wuchs Nicole zum Star heran. Insgesamt drei Staffeln drehten Nicole und Paris zusammen, ehe ein Streit zwischen den beiden Freundinnen entstand.
Noch heute sind die Gründe hier für unklar. So drehte Nicole getrennt von Paris die vierte Staffel von The Simple Life, wo sie in die Rolle der Hausfrau schlüpft.

Ende 2005 kam Nicole erneut in die Schlagzeilen, jedoch positiv, da sie als Model arbeitete. Zu dieser Zeit begann Nicole mehr und mehr abzunehmen, bis sie schließlich super-schlank war. Viele US-amerikanische Zeitschriften vermuteten das Nicole magersüchtig sei, doch bis heute beteuert sie dies. Zur damaligen Zeit war ihr Ex-Verlobter Adam Goldstein immer für Nicole da, bis ihre Beziehung 2006 in die Brüche ging. Zu dieser Zeit gestand Nicole ein, dass sie wirklich zu mager  sei und versucht seit dem wieder mehr zuzulegen.

Des weiteren ist seit längerer Zeit bekannt, dass sich Nicole und Paris 2006 vertragen haben und die fünfte Staffel von The Simple Life zusammen drehen.
Ein neuer Punkt in Nicoles Leben:
Sie möchte noch in diesem Jahr ihr erstes Musikalbum "Imperfection" aufnehmen und heraus bringen.